GB/T 42336-2023 固定收益证券利息核算规范

　　ICS 03 . 060 CCS A 1 1

　　中 华 人 民 共 和 国 国 家 标 准

　　GB/T 42336—2023

　　固定收益证券利息核算规范

　　Interest calculation specification for fixed income securities

　　2023-03-17 发布 2023-03-17 实施

　　国家市场监督管理总局国家标准化管理委员会

　　

　　发

　　

　　布

　　GB/T 42336—2023

　　目 次

　　前言 Ⅲ

　　1 范围 1

　　2 规范性引用文件 1

　　3 术语和定义 1

　　4 符号 2

　　5 贴现式及零息式固定收益证券利息核算模型 3

　　5 . 1 概述 3

　　5 . 2 利息核算公式 3

　　6 利随本清固定收益证券利息核算模型 3

　　6 . 1 概述 3

　　6 . 2 利息核算公式 3

　　7 附息式固定收益证券利息核算模型 4

　　7 . 1 概述 4

　　7 . 2 利息核算公式 4

　　8 浮动利率固定收益证券基准利率生效相关要素的选择和关联关系 6

　　9 不同固定收益证券品种适用的利息核算方法 6

　　9 . 1 政府债券 6

　　9 . 2 中央银行票据 7

　　9 . 3 金融债券、企业债券、国际机构债券等 7

　　9 . 4 公司债 7

　　9 . 5 非金融企业债务融资工具、证券公司短期融资券 7

　　9 . 6 信贷资产支持证券 7

　　参考文献 8

　　I

　　GB/T 42336—2023

　　前 言

　　本文件按照 GB/T 1 . 1—2020《标准化工作导则 第 1 部分:标准化文件的结构和起草规则》的规定起草 。

　　请注意本文件的某些内容可能涉及专利 。本文件的发布机构不承担识别专利的责任 。

　　本文件由全国金融标准化技术委员会(SAC/TC180)提出并归口 。

　　本文件起草单位:中央国债登记结算有限责任公司 、银行间市场清算所股份有限公司 、中国证券登记结算有限责任公司 、中国外汇交易中心(全国银行间同业拆借中心) 、上海证券交易所(中国证券博物馆) 、深圳证券交易所 、中国金融期货交易所股份有限公司 、中国银行业协会 、中国工商银行股份有限公司 、中国农业银行股份有限公司 、中国银行股份有限公司 、中国建设银行股份有限公司 、汇丰银行(中国)有限公司 。

　　本文件主要起草人:徐良堆 、周燕 、梁恒 、董屹 、曹郡 、李皓 、李紫菡 、汤涤非 、魏成 、谢冰清 、王晓丹 、姜岳 、李晓卿 、孙治山 、梁颖 、寻晓青 、郑瑞静 、王玮 、仲峻锋 、韩奕 、范薇 、高尧 、阙涵宇 、贾祥功 、俞菲菲 、李刚 、姜明 、吴静怡 、孙玥 、袁彬 。

　　Ⅲ

　　GB/T 42336—2023

　　固定收益证券利息核算规范

　　1 范围

　　本文件规定了贴现式 、零息式 、利随本清以及附息式固定收益证券利息核算模型 , 浮动利率固定收

　　益证券基准利率生效相关要素的选择和关联关系 , 以及不同证券品种适用的利息核算方法。本文件适用于中华人民共和国境内登记托管的固定收益证券发行人应付利息的核算。注 : 固定收益证券币种不限 , 本文件以人民币为例进行规定。

　　2 规范性引用文件

　　本文件没有规范性引用文件。

　　3 术语和定义

　　下列术语和定义适用于本文件。 3.1

　　固定收益证券 fixed income securities

　　证券持有人在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间的有价证券。 3.2

　　利息 interest

　　固定收益证券发行人按约定的票面利率 、付息频率 、计息方式及偿还期限对证券持有人出借资金的补偿。

　　注 : 计息方式包括零息式 、贴现式 、利随本清 、附息式(固定利率/浮动利率) 。 3.3

　　票面利率 coupon rate

　　固定收益证券发行时发行人承诺支付的利率。

　　注 : 固定利率证券的票面利率通常为按单利方法计算的年利率 , 在证券存续期保持不变 , 浮动利率证券的票面利率

　　在存续期随基准利率的变动而发生改变。 3.4

　　付息周期 coupon frequency

　　附息式固定收益证券相邻两次付息 日 的时间间隔。

　　注 : 付息周期通常可分为按月付息(1 月/次) 、按季付息(3 月/次) 、半年付息(6 月/次)和按年付息(12 月/次) 。 3.5

　　证券期限 maturity of securities

　　固定收益证券从起息 日至到期 日 的时间期限。

　　注 : 证券期限单位可为天 、月 、年 。 3.6

　　计息期 coupon period

　　固定收益证券起息 日 (上一个付息 日)至下一个付息 日 的计息期间。

　　1

　　GB/T 42336—2023

　　注 : 计息期计息天数算头不算尾 。

　　3.7

　　利息分配方式 interest distribution type

　　付息频率一年超过一次的固定收益证券各计息期利息的计算方式 。

　　注 : 利息分配方式分为平均分配和按实际天数分配 。平均分配是指全年利息按照付息频率在各计息期间平均分配 , 按实际天数分配是指全年利息按照各计息期的实际天数计息 。

　　3.8

　　年度计息天数 annual day count basis

　　利息计算时的整年天数基数 。

　　注 : 年度计息天数分为两类 , 第一类是计息年度天数 , 第二类是自然年度天数 。计息年度是指证券生命周期中 , 从证券首个起息 日开始的一个完整自然年度 , 以此类推 。若一个完整的计息年度跨越闰年的 2 月 29 日 , 则为闰年计息年度 。计息年度天数分为 365 天/年(闰年为 366 天或 365 天) 和 360 天/年 。第 二 类 是 自 然 年 度 天数 , 指证券计息期起息 日所在自然年度的实际天数 , 只适用于资产支持证券 。

　　4 符号

　　下列符号适用于本文件 。

　　A:实际天数 。

　　AC:起息 日所在自然年度实际天数 。

　　AD:年度计息天数 。

　　A1:计息年度实际天数 , 对于年付息频率大于 1 的附息式证券 , 即为计息期所在计息年度实际天数 。

　　A2:利随本清证券到期时不足整年部分所在的计息年度实际天数 。

　　D1:利随本清证券到期时不足整月的实际天数 。

　　D2:利随本清证券到期时不足整年的实际天数 。

　　D3:起息 日至到期 日 的实际天数 。

　　D4:计息期实际天数 。

　　D5:计息期实际天数 , 其中跨闰年 2 月 29 日 的计息期为 D5-1 。

　　d1:分段计息期的第一段实际天数 。

　　d2:分段计息期的第二段实际天数 。

　　d3:分段计息期的第三段实际天数 。

　　I1:附息式证券简化表述为 30/360 、365/365 或 A/A下的计息年度每百元面额利息资金额 。

　　I2:附息式证券简化表述为 A/360 下的计息年度每百元面额利息资金额 。

　　I3:附息式证券简化表述为 A/365 下的计息年度每百元面额利息资金额 。

　　I4:附息式证券简化表述为 A/自然年度天数下的计息年度每百元面额利息资金额 。

　　M:计息期月份数 。

　　M1:期限内完整月份数 。

　　M2:证券期限月份数 。

　　N1:期限内完整计息年度数 。

　　N2:证券起息 日至到期 日之间遇到的闰年 2 月 29 日次数 。

　　N3:证券期限年份数 。

　　n:年付息频率 。

　　P:百元面额发行价格 。

　　2

　　GB/T 42336—2023

　　Y:票面利率 ×百元面额本金值 , 对于利随本清证券 , 百元面额本金值即为 100 。

　　Y1:计息年度每百元面额利息资金额 。

　　Y2:计息期每百元面额利息资金额 。

　　Y3:贴现式及零息式固定收益证券到期每百元面额利息资金额 。

　　y1:分段计息期的第一段执行利率 。

　　y2:分段计息期的第二段执行利率 。

　　y3:分段计息期的第三段执行利率 。

　　5 贴现式及零息式固定收益证券利息核算模型

　　5 . 1 概述

　　贴现式固定收益证券是指低于面值(一般为百元面值)折价发行 , 期限在 1 年以内 , 到期按面值一次性偿还的固定收益证券 。

　　零息式固定收益证券是指低于面值(一般为百元面值)折价发行 , 在存续期内不支付利息 , 到期后按面值一次性偿还的固定收益证券 , 期限一般在 1 年以上 。

　　5 . 2 利息核算公式

　　贴现式及零息式固定收益证券到期每百元面额利息资金额按照公式(1)计算:

　　Y3 = 100 — P …………………………( 1 )

　　6 利随本清固定收益证券利息核算模型

　　6 . 1 概述

　　利随本清固定收益证券是指在发行时标明票面利率 , 到期兑付日前不支付利息 , 全部利息累计至到期兑付日和本金一同偿付的固定收益证券 。 利随本清固定收益证券的期限为整数 , 期限单位可为天 、月 、年 。

　　6 . 2 利息核算公式

　　利随本清证券到期每百元面额利息资金额计算公式一览表见表 1 。

　　表 1 利随本清证券到期每百元面额利息资金额计算公式-览表

　　期限单位

　　年度计息天数

　　闰年计息天数基数

　　整月计息天数

　　2 月 29 日是否计息

　　简化表述

　　到期百元面额利息资金额(Y3)计算公式

　　天

　　360

　　无关

　　30 天

　　无关

　　30/360

　　Y3=Y/12×M1+Y/360 × D1 (2)

　　Y3=Y×N1+Y×D2/A2 (3)

　　实际天数

　　无关

　　A/360

　　Y3=Y/360 × D3 (4)

　　365

　　365

　　无关

　　是

　　A/365

　　Y3=Y/365 × D3 (5)

　　否

　　365/365

　　Y3=Y/365 × (D3—N2) (6)

　　同公式(3)

　　366

　　无关

　　无关

　　A/A

　　同公式(3)

　　3

　　GB/T 42336—2023

　　表 1 利随本清证券到期每百元面额利息资金额计算公式-览表 (续)

　　期限单位

　　年度计息天数

　　闰年计息天数基数

　　整月计息天数

　　2 月 29 日是否计息

　　简化表述

　　到期百元面额利息资金额(Y3)计算公式

　　天

　　起息 日所在自然年度实际天数

　　无关

　　无关

　　无关

　　A/自然年度天数

　　Y3=Y/AC× D3 (7)

　　月

　　360

　　无关

　　30 天

　　无关

　　30/360

　　Y3=Y/12 × M2 (8)

　　同公式(3)

　　实际天数

　　无关

　　A/360

　　同公式(4)

　　365

　　365

　　无关

　　是

　　A/365

　　同公式(5)

　　否

　　365/365

　　同公式(6)

　　同公式(3)

　　366

　　无关

　　无关

　　A/A

　　同公式(3)

　　起息 日所在自然年度实际天数

　　无关

　　无关

　　无关

　　A/自然年度天数

　　同公式(7)

　　年

　　360

　　无关

　　30 天

　　无关

　　30/360

　　Y3=Y× N3 (9)

　　实际天数

　　无关

　　A/360

　　同公式(4)

　　365

　　365

　　无关

　　是

　　A/365

　　同公式(5)

　　否

　　365/365

　　同公式(9)

　　起息 日所在自然年度实际天数

　　366

　　无关

　　无关

　　A/A

　　同公式(9)

　　无关

　　无关

　　无关

　　A/自然年度天数

　　同公式(7)

　　注 : Y=票面利率 ×100 , 单位为人民币元 。

　　7 附息式固定收益证券利息核算模型

　　7 . 1 概述

　　附息式固定收益证券是指发行人按照约定的利率定期支付利息 , 分期或到期一次性偿还本金的固定收益证券 , 包括附息式固定和附息式浮动 。 附息式固定收益证券的付息周期为月的整数倍 , 证券期限通常为付息周期的整数倍 。

　　付息频率为附息式固定收益证券年付息次数 , 为整数 。付息频率一年超过一次的附息式固定收益证券在计算各计息期应付利息时 , 发行人可选择平均分配或按计息期实际天数分配两种利息分配方式 , 其中按计息期实际天数分配包含两种利息核算方式 。

　　7 . 2 利息核算公式

　　附息证券计息期每百元面额利息资金额计算公式一览表见表 2 。

　　4

　　GB/T 42336—2023

　　表 2 附息证券计息期每百元面额利息资金额计算公式-览表

　　年付息频率 (n)

　　利息

　　分布

　　方式

　　年度计息天数

　　闰年计息天数基数

　　整月计息天数

　　2 月 29 日是否计息

　　简化表述

　　计息年度每百元面额利息资金计算公式

　　计息期每百元面额利息资金额(Y2)

　　n = 1

　　无关

　　360 天

　　无关

　　30 天

　　无关

　　30/360

　　I1=Y (10)

　　Y2=I1 (11)

　　实际天数

　　无关

　　A/360

　　I2=Y/360 × A1 (12)

　　Y2=I2 (13)

　　365 天

　　365 天

　　无关

　　是

　　A/365

　　I3=Y/365 × A1 (14)

　　Y2=I3 (15)

　　否

　　365/365

　　同公式(10)

　　同公式(11)

　　366 天

　　无关

　　A/A

　　同公式(10)

　　同公式(11)

　　起息 日所

　　在自然年

　　度实际

　　天数

　　无关

　　无关

　　无关

　　A/自然年度天数

　　I4=Y/AC× A1 (16)

　　Y2=I4 (17)

　　n>1

　　平均分配

　　360 天

　　无关

　　30 天

　　无关

　　30/360

　　同公式(10)

　　Y2=I1/n (18)